{"id":941,"date":"2023-09-27T12:28:48","date_gmt":"2023-09-27T12:28:48","guid":{"rendered":"https:\/\/aiqunited.com\/?post_type=editorial&#038;p=941"},"modified":"2023-11-22T20:51:44","modified_gmt":"2023-11-22T20:51:44","slug":"atad-ii-geplante-umsetzung-in-deutschland-fuehrt-zu-unverstaendnis-und-erheblichen-folgen-fuer-die-fondsbranche","status":"publish","type":"editorial","link":"https:\/\/aiqunited.com\/de\/editorial\/atad-ii-geplante-umsetzung-in-deutschland-fuehrt-zu-unverstaendnis-und-erheblichen-folgen-fuer-die-fondsbranche\/","title":{"rendered":"ATAD II \u2013 Geplante Umsetzung in Deutschland f\u00fchrt zu Unverst\u00e4ndnis und erheblichen Folgen f\u00fcr die Fondsbranche"},"content":{"rendered":"\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>ATAD II \u2013 Geplante Umsetzung in Deutschland f\u00fchrt zu Unverst\u00e4ndnis und erheblichen Folgen f\u00fcr die FondsbrancheAm 10.12.2019 hat das deutsche Bundesministerium der Finanzen (\u201eBMF\u201c) einen Referentenentwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Anti-Steuervermeidungsrichtlinie vom 12.07.2016 (\u201eATAD I\u201c) und deren Fortsetzung vom 29.05.2017 (\u201eATAD II\u201c)<\/strong><a href=\"https:\/\/aiqunited.com\/editorial\/atad-ii-geplante-umsetzung-in-deutschland-fuehrt-zu-unverstaendnis-und-erheblichen-folgen-fuer-die-fondsbranche\/#_ftn1\"><strong>[1]<\/strong><\/a><strong>\u00a0erlassen (\u201eATAD-UmsG\u201c). Das ATAD-UmsG soll r\u00fcckwirkend f\u00fcr alle Sachverhalte ab dem 01.01.2020 gelten. Zu einer gesetzgeberischen Umsetzung ist es bisher nicht gekommen. Im Folgenden informieren wir Sie im Rahmen unseres Newsletters \u00fcber den aktuellen Gesetzentwurf zum ATAD-UmsG und zur darin enthaltenen geplanten \u00c4nderung des Au\u00dfensteuergesetzes (\u201eAStG\u201c und in der Fassung des Referentenentwurfs \u201eAStG-E\u201c).\u00a0<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>Innerhalb der geplanten Reform des AStG zeigen sich potenzielle Auswirkungen f\u00fcr die Investmentfondsindustrie insbesondere auch in der Abkehr von der Vorrangstellung und Abschirmwirkung des Investmentsteuergesetzes (\u201eInvStG\u201c) gegen\u00fcber dem Au\u00dfensteuergesetz. Hierdurch kann es f\u00fcr luxemburgische Investmentfonds in der Rechtsform einer Kapitalgesellschaft, wie z.\u00a0B. die\u00a0<em>soci\u00e9t\u00e9 d<\/em>&#8218;<em>investissement en capital \u00e0 risque<\/em>\u00a0(\u201eSICAR\u201c), der\u00a0<em>fonds d&#8217;investissement sp\u00e9cialis\u00e9<\/em>\u00a0(\u201eFIS\u201c) sowie\u00a0<em>der fonds d&#8217;investissement alternatif r\u00e9serv\u00e9<\/em>\u00a0(\u201eRAIF\u201c gemeinsam im Folgenden \u201eFonds\u201c oder \u201eInvestmentfonds\u201c), nunmehr zur Anwendung des AStG kommen. Nach \u00a7\u00a07 Abs.\u00a01 AStG-E sollen die thesaurierten Gewinne der Fonds und etwaigen niedrig besteuerten Tochtergesellschaften den deutschen Investoren direkt zugerechnet und in Deutschland als steuerpflichtige Dividenden behandelt werden.\u00a0<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Reform der Hinzurechnungsbesteuerung und deren Auswirkungen\u00a0Die Hinzurechnungsbesteuerung ist seit 1973 im Au\u00dfensteuergesetz geregelt und soll verhindern, dass durch die Zwischenschaltung von ausl\u00e4ndischen, niedrig besteuerten Gesellschaften (\u201eZwischengesellschaften\u201c) eine (angemessene) Besteuerung in Deutschland vermieden wird. Bei diesen ausl\u00e4ndischen Zwischengesellschaften handelt es sich laut aktuellem Gesetz um ausl\u00e4ndische Gesellschaften, welche passive Eink\u00fcnfte, wie z.\u00a0B. Zinsen, erzielen und deren effektive Steuerbelastung weniger als 25\u00a0% betr\u00e4gt. Die Abschirmwirkung der Zwischengesellschaft bzw. eines luxemburgischen Investmentfonds soll durch das AStG-E nunmehr aufgehoben werden. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Im Rahmen der Reform der Hinzurechnungsbesteuerung soll insbesondere die Vorrangstellung des InvStG vor dem AStG nach \u00a7\u00a07 Abs. 7 AStG-E aufgehoben werden. Aufgrund der Aufhebung dieser Vorrangstellung kann eine (tempor\u00e4re) steuerliche Doppelbelastung drohen, da neben der Vorabpauschale nach \u00a7\u00a016 InvStG auch die Hinzurechnungsbesteuerung nach dem AStG-E Anwendung finden soll. Zwar sieht das ATAD-UmsG hinsichtlich einer Doppelbelastung auch Vermeidungsregelungen vor. <\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\">Dennoch f\u00fchrt die Abschaffung der Vorrangstellung des InvStG zu erheblichen administrativen Mehrbelastungen und Kosten der Fondsindustrie, da neben den Vorschriften des InvStG auch die des AStG zu pr\u00fcfen und zu beachten sind. Hierbei sei zum einen auf die von dem ATAD-UmsG vorgesehene ausschlie\u00dfliche Gewinnermittlung nach \u00a7\u00a04 Abs.\u00a01 EStG (unvollst\u00e4ndiger Betriebsverm\u00f6gensvergleich) hingewiesen, sodass die M\u00f6glichkeit, auf die Einnahme-\u00dcberschuss-Rechnung gem\u00e4\u00df \u00a7\u00a04 Abs.\u00a03 EStG zur\u00fcckzugreifen, entfallen w\u00fcrde. Zum anderen w\u00fcrde auch die beabsichtige Ermittlung von Besteuerungsgrundlagen pro bekannten Investor zu einer neuen organisatorischen H\u00fcrde und einer Auseinandersetzung mit fremdem Recht f\u00fchren. Im Rahmen des weiteren Gesetzgebungsverfahrens wird im n\u00e4chsten Schritt zun\u00e4chst das Bundeskabinett \u00fcber den eingebrachten Referentenentwurf beschlie\u00dfen. Bei positivem Entscheid wird das ATAD-UmsG als Gesetzesvorlage seitens der Bundesregierung in den Deutschen Bundestag eingebracht. Inwiefern die geplante \u00c4nderung tats\u00e4chlich in der aktuellen Auspr\u00e4gung umgesetzt wird, bleibt also abzuwarten.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><strong>AIQUNITED\u00a0<\/strong>steht Ihnen gerne bei der Vorabanalyse des Anwendungsbereichs, der Erstellung von Steuer-Compliance Regelungen innerhalb Ihrer Unternehmensstruktur sowie zu anderen Fragen zur Verf\u00fcgung und wird Sie weiter zu dieser Thematik informieren.\u00a0<\/p>\n\n\n\n<p class=\"wp-block-paragraph\"><a href=\"https:\/\/aiqunited.com\/editorial\/atad-ii-geplante-umsetzung-in-deutschland-fuehrt-zu-unverstaendnis-und-erheblichen-folgen-fuer-die-fondsbranche\/#_ftnref1\">[1]<\/a>\u00a0\u00a0 EU-Richtlinie 2016\/1164; EU-Richtlinie 2017\/952; hinsichtlich der weiteren Einzelheiten der ATAD-Richtlinien verweisen wir auf unseren gesonderten Newsletter auf unserer https:\/\/aiqunited.com\/editorial\/\u00a0<\/p>\n","protected":false},"featured_media":730,"template":"","class_list":["post-941","editorial","type-editorial","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"yoast_head":"<!-- This site is optimized with the Yoast SEO plugin v28.0 - https:\/\/yoast.com\/product\/yoast-seo-wordpress\/ -->\n<title>ATAD II \u2013 Geplante Umsetzung in Deutschland f\u00fchrt zu Unverst\u00e4ndnis und erheblichen Folgen f\u00fcr die Fondsbranche - Aiqunited<\/title>\n<meta name=\"robots\" content=\"index, follow, max-snippet:-1, max-image-preview:large, max-video-preview:-1\" \/>\n<link rel=\"canonical\" href=\"https:\/\/aiqunited.com\/de\/editorial\/atad-ii-geplante-umsetzung-in-deutschland-fuehrt-zu-unverstaendnis-und-erheblichen-folgen-fuer-die-fondsbranche\/\" \/>\n<meta property=\"og:locale\" content=\"de_DE\" \/>\n<meta property=\"og:type\" content=\"article\" \/>\n<meta property=\"og:title\" content=\"ATAD II \u2013 Geplante Umsetzung in Deutschland f\u00fchrt zu Unverst\u00e4ndnis und erheblichen Folgen f\u00fcr die Fondsbranche - Aiqunited\" \/>\n<meta property=\"og:description\" content=\"ATAD II \u2013 Geplante Umsetzung in Deutschland f\u00fchrt zu Unverst\u00e4ndnis und erheblichen Folgen f\u00fcr die FondsbrancheAm 10.12.2019 hat das deutsche Bundesministerium der Finanzen (\u201eBMF\u201c) einen Referentenentwurf eines Gesetzes zur Umsetzung der Anti-Steuervermeidungsrichtlinie vom 12.07.2016 (\u201eATAD I\u201c) und deren Fortsetzung vom 29.05.2017 (\u201eATAD II\u201c)[1]\u00a0erlassen (\u201eATAD-UmsG\u201c). 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